Motilal Oswal AMC пуска първата в Индия схема с отворен край, проследяваща американския индекс S&P 500

преглед
Географската диверсификация е често използвано оправдание, давано от много инвеститори да инвестират в международни активи. Предвидената логика е, че запазването на инвестиции в акции, изложени на различни икономики, ограничава общия риск на портфейла, като същевременно отваряте портфолиото си, за да се радвате на потенциална възвръщаемост от източници, които не са налични във вашата страна. Въпреки че има начини да купувате директно американски акции чрез fintech платформи, изборът на кои акции да се купи винаги е голям проблем. Взаимните фондове имат по-добро решение, тъй като предлагат над две дузини схеми, които ви позволяват да закупите портфолио от чуждестранни акции според избора на фондовата къща.

За да отговори на нарастващия интерес към американските акции, Motilal Oswal AMC стартира нов чуждестранен фонд, наречен Motilal Oswal S&P 500 Index Fund. Новото предложение за фонд (NFO) се отваря за абонамент на 14 април. Ще обсъдим подробно дали вашият инвестиционен портфейл се нуждае от Motilal Oswal S&P 500 Index Fund. Прочетете.

Какви са съществуващите възможности за международен фонд

За инвеститор на взаимни фондове има различни възможности за избор, когато някой мисли за географска диверсификация чрез международен взаимен фонд. Всяка държава или група държави, или тема в дадена страна, или глобална тема предлага нещо на масата за вас като инвеститор. Има 7-8 фонда, които предлагат експозиция към акции, изброени в САЩ. Има над дузина схеми, които предлагат по-здравословно глобално портфолио. Има някои схеми, които предлагат експозиция към европейски компании, специфичните за страната фондове предлагат портал за инвестиране в Китай, Япония, Бразилия и т.н.

Обикновено инвеститорите имат четири пътища за възпроизвеждане на международни фондове: 1. Фондове, търгувани на борса (ETF), 2. Индексен фонд, 3. Активно управляван фонд и 4. Фонд на фондове (FoF). В FoF индийският фонд действа като захранващ механизъм за различен фонд.

Защо да инвестираме в американския пазар

Има четири основни причини, поради които някой би искал да избере да инвестира на американския пазар на акции. Първо, САЩ имат най-голямата икономика в света (БВП) и също така най-големият пазар на акции. Второ, САЩ са дом на най-иновативните и ефективни компании в света. Трето, има много ниска корелация между американските и индийските пазари на акции. Четвърто, САЩ са икономика, основана на потреблението.

Какви са съществуващите опции за фондове в САЩ?

Ще приемем, че сте се решили по отношение на желанието за експозиция към американски акции по пътя на взаимния фонд.

В момента имате доста възможности за избор: Franklin Feeder Franklin US Opportunities (това е фонд от фондове), ICICI Pru US Bluechip Equity Fund, Motilal Oswal NASDAQ 100 ETF (борсов фонд, който проследява NASDAQ 100 индекс), Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF (фонд от фондове, който захранва инвестицията ви в NASDAQ 100 ETF, DSP US Flexible Equity (фонд от фондове), Nippon India US Equity Opportunities, Edelweiss US Value Equity Offshore (стойност -ориентиран фонд от фондове) и Edelweiss US Technology Equity (технологичен фонд, ориентиран към фондове).

Индексният фонд Motilal Oswal S&P 500 предлага интелигентен начин за диверсифицирана експозиция към американските акции. Това може да е чудесно време за закупуване на американски акции поради събитието „Черен лебед“, т.е. Това може да е възможност за покупка за дългосрочни инвеститори.

Защо S&P 500 Index

Индексният фонд Motilal Oswal S&P 500 не е активно управляван фонд. Той няма да има управител на фонд, който да избере американски акции, в които да инвестира. Фондът ще се стреми да копира индекса S&P 500. S&P 500 е един от водещите еталони за представянето на фондовия пазар в САЩ. Помислете за това като за индекс BSE 500 или NSE 500.

Индексът S&P 500 съдържа акции на 500-те водещи компании в САЩ. Широко се счита за най-добрия единичен мащаб на големи акции в САЩ. Индексът е предназначен да измерва представянето на водещите 500 компании, изброени в САЩ и обхваща приблизително 80% от наличната пазарна капитализация.

Копирането на индекса S&P 500 ще даде следните ключови предимства: 1. Чиста експозиция с голям капацитет (това е за разлика от BSE 500 или NSE 500, които са по-скоро индекс на мултикап), 2. Глобална експозиция (през 2018 г. повече от 40% от отчетени са продажби на S&P 500 от чуждестранни страни), 3. Той ще действа като хедж за долари за индийските инвеститори (като се има предвид, че индийската рупия се обезценява с 2,5% годишно) и 4. Намаляване на волатилността на портфейла (благодарение на много ниска корелация с индийската пазар на акции).

За да научите повече за индекса S&P 500, щракнете тук.

Защо S&P 500 Index сега

Времето за влизане и излизане е от значение. В исторически план S&P 500 се търгуваше на множители, които бяха повишени спрямо дългосрочната средна стойност. След скорошна корекция може да е стигнала до атрактивна оценка 16-17 пъти.

Поради корекцията в цените на акциите, дивидентната доходност на S&P 500 е на 5-годишен връх и доста над историческата средна стойност.

С какво S&P 500 се различава от NASDAQ 100

S&P 500 е широк пазарен индекс в сравнение с NASDAQ 100, който е тежък технологичен индекс. Ако смятате, че индексът NASDAQ 100 е вашето нещо, можете да инвестирате в Motilal Oswal NASDAQ 100 ETF или Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF.

S&P 500 има 500 запаса в сравнение със 100 в NASDAQ 100. Различни проучвания обаче показват, че по-големият брой запаси не е непременно оптимално решение. Имайте предвид обаче, че най-тежкият сектор и в двата индекса е ИТ (информационни технологии), но половината от NASDAQ 100 е в ИТ, докато само една четвърт от S&P 500 е в ИТ.

S&P 500 е чисто голяма експозиция в сравнение с голямата, средна/малка капачка на NASDAQ 100.

Как ще се облага данъчният фонд S&P 500

Индексният фонд S&P 500 ще получи лечението на дългов фонд. Всички международни фондове се третират като дългови фондове в индийската данъчна система.

Това означава, че данъкът за дългосрочни капиталови печалби (LTCG) е 20% (плюс надбавка, ако е приложимо и цес) с индексация, ако дяловете се продават след държането им за повече от 36 месеца. Данъкът за краткосрочна капиталова печалба (STCG) е по данъчната ставка на данъка върху дохода на инвеститора, ако дяловете се продават, преди да ги държат в продължение на 36 месеца.

Данни за фонда

Бенчмарк - индекс S&P 500 TR

Управител на фонда - Herin Visaria и Abhiroop Mukherjee (дългов компонент)

Общо съотношение на разходите - 0,5% (директно) и 1,0% (редовно). Разходите изглеждат изключително конкурентни и съответстват на Motilal Oswal NASDAQ 100 ETF или FoF.

Изходен товар - 1% за 3 месеца от датата на инвестицията

RupeeIQ Вземете

Известно е, че инвеститорите печелят, когато комбинират активи, които са по-малко/не са свързани. Това помага за намаляване на нестабилността на портфейла, като по този начин подобрява възвръщаемостта, коригирана към риска. Ако смятате, че пазарите в САЩ и Индия са по-малко/некорелирани, инвестирането в американски фонд има достатъчно смисъл.

Всяка инвестиционна стратегия, която зависи от един сектор, е много по-малко оптимална от стратегията, при която секторната зависимост е ниска. Въз основа на тези заслуги индексният фонд Motilal Oswal S&P 500 изглежда достоен кандидат за инвестиция.

Тъй като това е индексен фонд, не очаквайте много бързи решения за отделни акции. Индексът работи на набор от правила. Когато компаниите не отговарят на тези правила, те се прекъсват и влизат заместители. Тази очевидна липса на гъвкавост се балансира от ниските разходи. Активно управляваните американски фондове могат да струват над 2% в съотношение на разходите.

Предимството на индексния фонд, не само на Motilal Oswal S&P 500 Index Fund, е, че сте сигурни, че репликирате индекса. Каквото и да е възвръщаемостта на индекса, индексният фонд ще осигури възможно най-близката възвръщаемост.