ТРЕТИ ТРИМЕСЕЧНИ РЕЗУЛТАТИ 2017 26 октомври 2017 г. aqualis.no

2017

Програма 1. Акценти Дейвид Уелс CEO 2. Финансов преглед Ким Боман CFO 3. Outlook Дейвид Уелс CEO 3

Акценти за третото тримесечие на 2017 г. - Силни оперативни резултати Приходи от 7,3 милиона щатски долара през третото тримесечие на 2017 г. срещу 6,4 милиона щатски долара през третото тримесечие на 2016 г. Високо ниво на активност, поддържано в традиционно слабо тримесечие Оперативна печалба (EBIT) от 0,1 милиона щатски долара през Q3 2017 спрямо загуба от 0,7 милиона щатски долара през Q3 2016 Тарифно съотношение 1 за технически персонал от 83% през Q3 2017, същото ниво като през Q2 2017 Подобрено салдо в брой от 9,8 милиона щатски долара в края на Q3 2017 Натрупване на поръчки на 8,5 милиона USD срещу 10,3 милиона USD в края на Q2 2017 Активността на офшорния пазар на вятър все още остава висока и са осигурени нови договори ADLER Solar 2, увеличаващи активността на наддаването, но продажбите отнемат повече време за затваряне Продължава солидно изпълнение на HSE и няма инциденти с изгубено време (LTI) през тримесечието (1) Коефициент на фактуриране за Технически персонал, включително подизпълнители (2) ADLER Solar се отчита като асоциирана компания 4

Енергийни консултации със значителни пазарни ниши Офшорни нефт и газ Офшорни възобновяеми енергийни източници Соларна 1 Глобално присъствие с установена пазарна позиция Морски консултантски и инженерингови услуги Клиенти: Собственици на активи, петролни компании, изпълнители на EPC, финансови институции, застрахователни компании Основна дейност в Европа Геотехнически и инженеринг, управление на проекти и надлежна проверка за технологии, проекти и пазари Клиенти: Разработчици, комунални услуги, собственици на кораби, финансови институции, застрахователни компании, инвеститори Силна позиция в Германия. Повишаване на експозицията в Япония Технически услуги за целия жизнен цикъл на фотоволтаични централи Клиенти: PV производители, оператори на централи, изпълнители на EPC, финансови институции, застрахователни компании, инвеститори Подобрено предлагане на услуги чрез групите глобална мрежа, клиентска база, ресурси и опит 1) Aqualis притежава 49,9% в ADLER Solar 5

Норвегия - сондажна платформа Johan Sverdrup Различните модули за сондажната платформа Johan Sverdrup са произведени в различни дворове. Aqualis Offshore AS извърши от името на Nymo AS анализи на опасностите (HAZOPS) за натоварването, транспортирането, повдигането и подреждането на модулите, както и HAZOP на крайния транспорт на комплекта сондажни съоръжения (DES). 6

Австралия - Проект Ichthys Позициониране на CPF и FPSO FPSO 21 швартови линии (разпръснати) в клъстери от 7 CPF Приставащите линии трябва да бъдат предварително инсталирани и предварително положени на морското дъно, преди корабът да пристигне в поле 28 швартови линии (разпръснати) в клъстери от 7 дълбочина на водата FPSO 249m Инженерна позиция Поддържане на морски процедури и изпълнение Присъствие в морето за надзор на операцията по поддържане на станцията Осигуряване на майстори за поддържане на станция 24 часа работа Дълбочина на водата CPF 251m 7

Ichthys Explorer Позициониране на CPF (Ichthys Explorer) На 29 май 2017 г. 120 000 тона Ichthys Explorer достигнаха крайната си дестинация в австралийски води, на 220 километра от северния бряг на Западна Австралия. 8

Ichthys Explorer Позициониране на CPF Aqualis Offshore управлява процедурата за задържане на позицията и осигурява капитаните за запазване на позицията в офшорни зони, докато CPF е обезопасен с осем анкера общо по два във всеки ъгъл, за да бъде безопасен за буря Пълното акостиране на CPF използва 28 точки разпръсната система за акостиране с верижно въже-верижна грим, прикрепена към забити анкерни пилоти 9

Позициониране на Ichthys Venturer на FPSO (Ichthys Venturer) През август 2017 г. Aqualis Offshore успешно завърши ролята ни за запазване на позицията за FPSO на Ichthys Venturer, която сега е напълно акостирана в австралийски води. Спецификации на плавателния съд: Дължина 335 м. Ширина 59 м. Дедуейт 340 000 тона 10

Ichthys Venturer Positioning Aqualis Offshore също управлява процедурата за поддържане на позицията и осигурява капитаните за запазване на позицията в офшорни зони, докато FPSO е обезопасена с 21-линия система за акостиране. С всички свързани швартови линии, капитаните за запазване на позицията на Aqualis Offshore остават на борда за управление на посоката чрез инсталациите на пъпните и гъвкави щрангове 11

Платформа за терминал за втечнен природен газ в Бахрейн Транспорт и инсталация Проектът се разработва в допълнение на местното производство на газ в Бахрейн, за да се осигури капацитет за задоволяване на пиковите сезонни нужди от газ и индустриалния растеж. Терминалът за внос на LNG ще бъде разположен в морето на около 4 км източно от съоръжението за приемане на сушата на Пристанище Khalifa Bin Salman Ще бъде изграден офшорни LNG терминал с FSU. Проектът ще бъде с капацитет от 800 милиона стандартни кубически фута на ден и ще бъде завършен в началото на 2019 г. Той ще включва плаващ блок за съхранение (FSU), офшорно втечнен природен газ, пристанище и вълнолом, съседна платформа за регазификация, подводни газопроводи от платформа до брега, наземно съоръжение за получаване на газ и наземно съоръжение за производство на азот Aqualis Offshore обхватът на работа обхваща платформата за регазификация 12

Транспорт и инсталация на терминал за втечнен природен газ в Бахрейн Aqualis SOW: Инженерно свързано зареждане, транспортиране и включване/изключване на поплавък за монтаж на риза, включително морски процедури Надзор на обекта по време на натоварване и монтаж Тегло на кожуха (NTE) = 2,022 MT Транспортен кораб CCCC Полупотопяем HLV Wishway Маршрут: Южна Корея до Бахрейн (плаваща дълбочина на водата> 20 м) Ще бъде инсталиран с поплавък и контролирано потапяне на морското дъно 13

Bahrain LNG Terminal Topside Транспорт и инсталация Aqualis SOW: Всички свързани с инженеринга операции по разтоварване, транспортиране и преместване при горната инсталация, включително спецификация и морски процедури. Подпомагане на клиент в управлението на проектни интерфейси. Мониторинг на грилаж и подготовка на екипировката на кораба от корабостроителница. Надзор на обекта по време на операции по разтоварване и преместване. Горно тегло (NTE) = 7200 MT Транспортен кораб Boskali Giant 5/6 Маршрут: Тайланд до 4,3 км североизточно от пречиствателната станция Muharraq, Бахрейн (дълбочина на водата 17 м) 14

Британски офшорни вятърни геотехнически проекти Offshore Wind Consultants Limited (OWC) получи договор за Scottish Power Renewables East Anglia ТРИ офшорни вятърни ферми за предоставяне на услуги по управление на проекти на геотехническо обект разследване, обхващащо: концептуална основа на проект за оценка на риска оценка на турбинната стратегия за оценка на стратегията за подкрепа на Изтока Проектът Anglia THREE е вторият проект, разработен в зона Източна Англия. Той обхваща площ от приблизително 305 квадратни километра, а ScottishPower Renewables предвижда до 172 вятърни турбини, всяка с номинална мощност между 7 мегавата (MW) и 12 MW с инсталирана мощност до 1200 MW. 15

Изтегляне на модул P-70 FPSO, Бразилия Модул M-05 се зарежда в Бразилия на m.v. Jumbo Fairmaster на терминал Teporti в пристанището Itajai, Санта Катарина за пътуването до Китай Това е най-тежкият досега единичен лифт от корабен кран с тегло 1140 тона Aqualis Offshore изпълнява ролята на MWS за Teporti от името на COOEC. 16.

GOM - Проект за извеждане от експлоатация на платформа MP261JP Премахване на кожуха и горната част с помощта на двойна ферма на Versabar s VB 10000 17

Създадени OWC и Aqualis -Strong платформа за развитие на офшорни вятърни дейности Разширяване на списъка с клиенти на сини чипове Силни рекорди и възможности за развитие на марката Геотехническа оценка и подкрепа: Управление и поддръжка на проекти (вкл. OE): Консултации за подводни кабели (маршрут, риск, отстраняване): Консултации за офшорни подстанции: TDD и партньорска проверка на офшорни вятърни проекти: Общ опит 6,6 GW 5,5 GW 5,0 GW 2,4 GW 2,5 GW 22,0 GW Силна пазарна опора, основана на признат опит в индустрията, силна марка и отлична репутация Цел да укрепи пазарните си позиции в рамките на офшорния пазар на вятър в Европа и оценете възможностите за географско разширяване Нов проект, осигурен наскоро в САЩ, и други оценени възможности Нововъзникващ плаващ офшорен пазар на вятър Забележка: Изключва работата по задания, считани за поверителни, така че горният списък на проектите не е изчерпателен. 18.

Разработване на натрупвания на поръчки (USDm) Акценти Q3 2017 16 14 12 10 8 6 4 2 0 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 Намаляване на натрупването на поръчки до 8,5 млн. USD, отчасти свързано с промяна в обхвата на проекта, държан от OWC Pipeline работата, която се очаква от договори за извикване, е по-положителна, но видимостта е ограничена и времето е трудно да се предскаже Обратно изоставане, повлияно от преориентираната стратегия за подпомагане на клиентите при ежедневни услуги, които обикновено са договори за допълнителни известия, които са включени само в данни за изоставане, когато са налице надеждни оценки 19

Брой служители Развитие на персонала Развитие на персонала 1 Акценти Q3 2017 250 200 150 Нетното увеличение на нивото на персонала е свързано с увеличаване на използването на подизпълнители Увеличеното използване на подизпълнители позволява по-гъвкава база на разходите, докато краткосрочната перспектива/позиция на пазарът се оценява 100 50 0 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 (1) Еквивалент на пълно работно време. Номерата включват подизпълнители на база 100% еквивалент на използване (2) Цифри, с изключение на ADLER Solar и персонала, временно съкратени 20

Подобрена тенденция на фактуриране в началото на 2017 г. - Общ технически персонал (включително подизпълнители), фактор на фактуриране% 90% Фактор на фактуриране за технически персонал 1 85% 80% 75% 70% 65% 70% 70% 70% 72% 74% 73% 64% 65% 73% 72% 76% 74% 73% 71% 76% 78% 74% 80% 78% 76% 76% 83% 83% 82% 84% 81% 84% 60% Забележки: (1) Таксуване съотношение за техническия персонал, включително подизпълнители. Изключва управлението, развитието на бизнеса, административния персонал за поддръжка и временните съкращения. Фигура изчислена като таксувани часове/налични часове. Наличните часове изключват платено отсъствие (официални празници, почивка вместо него, състрадателен отпуск, разрешен годишен отпуск) и неплатено отсъствие (съботен и друг неплатен отпуск). Фигури без ADLER Solar 21

Програма 1. Акценти Дейвид Уелс Главен изпълнителен директор 2. Финансов преглед Ким Боман Финансов директор 3. Outlook Дейвид Уелс CEO 22

Приходи и коригирана тенденция на EBIT Развитие на приходите (USDm) Коригирана тенденция на EBIT (USDm,%) 10 1 10% 9 8 0,5 5% 7 6 5 4 0-0,5-1 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 0 % -5% -10% 3-1,5-15% 2 1-2 -20% 0 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17-2,5-25% Коригиран EBIT (лява ос) Коригиран марж на EBIT (% ) Коригиран EBIT: Печалби преди лихви и данъци коригирани обезценки на репутация 23

Географско разделение Разделяне на приходите (USDm) 3,0 EBIT 1 split (USDm) 0,40 2,5 0,30 2,0 0,20 1,5 1,0 0,5 0,10 - - 0,10-0, 20 Близкия Изток Далечна Източна Европа Америка Други 2) 0,0-0,5 Близкия Изток Далечна Източна Европа Америка Други Q3 16 Q3 17-0,30-0,40 Q3 16 Q3 17 Регионални разлики в приходите на годишна база за юридическите лица, съответно в Близкия Изток Изток + 24%, Далечен изток + 20%, Европа + 1% и Америка 0% 1) След разпределяне на груповите разходи на субектите. Разходите за корпоративни групи, които не са разпределени за предприятия, са включени в «други» 2) Включва дял от нетния доход от асоциирани предприятия, елиминации и разходи за корпоративни групи 24

ADLER Solar - Преместване на услугите напредват Фондация Нарастващо значение «Инфраструктура» Изземване/Следпродажбено презареждане EPC Добавяне на услуги Де- и повторно монтиране и ремонт на компоненти. Работа по гаранция или иск за гаранция Клиенти: производители на слънчеви модули (и други производители на слънчеви компоненти) Силна пазарна позиция (# 1 в Германия). Предлага се от учредяването през 2009 г. и в исторически план представлява по-голямата част от дейността Смяна на модули и други компоненти съгласно законовите разпоредби за захранване Клиенти: Собственици на фотоволтаични централи, банки, инвеститори Възникващ пазар. Силна пазарна позиция (№1 в Германия). Услугата стартира през 2016 г. Приблизително 29% от брутните приходи от началото на 2017 г. Инженеринг, поръчки и изграждане на нови pv обекти Клиенти: Собственици на фотоволтаични централи, инвеститори Фрагментиран пазар, много играчи изчезнаха. Услугата стартира през 2017 г. Прибл. 4% от брутните приходи от началото на 2017 г. Експертни доклади, тестов център, ремонт на инвертори, техническа проверка, консултантски услуги Клиенти: производители на слънчеви компоненти, собственици на фотоволтаични централи, инвеститори, застрахователни компании Прибл. 35% от брутните приходи през юли 2017 г. Приблизително 32% от брутните приходи през юли 2017 г. Повече използване на подизпълнителите 25

Отчет за дохода Суми в хиляди щатски долари Q3 17 Q3 16 YTD 17 YTD 16 FY 2016 Общи приходи 7 312 6 364 22 187 21 380 27 564 Разходи за заплати и заплати (3 706) (4 280) (11 460) (15 188) (19 303) Други оперативни разходи (3 329) ( 2,631) (9,527) (8,691) (11,016) Depr., Amort. и обезценка (34) (48) (98) (178) (794) Общи оперативни разходи (7 069) (6 959) (21 085) (24 057) (31 113) Дял от нетния доход от асоциирани предприятия (113) (103) (346) (329) (506) Оперативна печалба (загуба) (EBIT) 130 (698) 756 (3 006) (4 055) Финансови приходи 12 2 53 17 47 Финансови разходи - (2) (2) (3) (0) Нетна валута печалба (загуба) (464) 326 (906) (576) (10) Печалба (загуба) преди данъци (322) (372) (99) (3,568) (4018) Приходи от данъци върху дохода (разходи) (103) (13) (147) (55) 144 Печалба (загуба) след данъци (425) (385) (246) (3 623) (3 874) Финансови коефициенти Оперативен марж (EBIT),% 1,8 (11,0) 3,4 (14,1) (14,7) Печалба след данък,% (5.8) (6.1) (1.1) (16.9) (14.1) Приходите за третото тримесечие на 2017 г. са се увеличили с 15% спрямо третото тримесечие на 2016 г. Оперативна печалба от 0,1 милиона щатски долара Резултати от асоциирани компании възлизат на загуба от 0,1 милиона щатски долара 26

Силни балансови размери в хиляди щатски долари 30.09.2017 г. 31.12.2016 г. Оборудване 191 184 Нематериални активи 17 022 16 257 Инвестиции в асоциирани предприятия 2 812 2 853 Заем на асоциирани предприятия 234 289 Отсрочени данъчни активи 103 122 Търговски вземания 5 839 5 475 Други краткотрайни активи 4 017 2 815 Пари и парични еквиваленти 9 753 9 910 Общо активи 39 971 37 905 Силно финансово състояние, парични средства в размер на 9,8 милиона щатски долара Без лихвоносен дълг Нетният оборотен капитал ще варира през годината в зависимост от вида проекти, крайни плащания и общите приходи Собствен капитал 34 864 33 081 Отсрочени данъчни задължения 460 425 Други нетекущи задължения 574 527 Търговски задължения 1 569 1 093 Други текущи пасиви 2 504 2 779 Общо собствен капитал и пасиви 39 971 37 905 Финансови съотношения Нетен дълг, хиляди щатски долари (9 753) (9 910) Съотношение собствен капитал/активи,% 87% 87% 27

Суми на паричния поток в хиляди щатски долари Q3 17 Q3 16 YTD 17 YTD 16 FY 2016 Оперативен паричен поток 799 (652) (218) (3,533) (4,127) Инвестиране на паричен поток (52) (0) (55) (5) (382) Финансиране паричен поток - - - (368) (368) Нетна промяна в пари и парични еквиваленти 747 (652) (273) (3 906) (4 877) Нетен оперативен паричен поток от 0,8 милиона щатски долара. Въздействано от намаляване на нетния оборотен капитал Парични средства и парични еквиваленти начален период 8 948 11 684 9 910 14 864 14 864 Нетна промяна в пари и парични еквиваленти 747 (652) (273) (3 906) (4 877) Нетна валутна разлика 58 59 116 133 (77) Парични средства и парични еквиваленти краен период 9 753 11 091 9 753 11 091 9 910 28

Програма 1. Акценти Дейвид Уелс CEO 2. Финансов преглед Ким Боман CFO 3. Outlook Дейвид Уелс CEO 29

Топ 20 акционери Име Акции% 1 БРУТНО УПРАВЛЕНИЕ КАТО 7 367 996 17,42 2 TIGERSTADEN AS 3 396 188 8,03 3 MP PENSJON PK 1 667 628 3,94 4 Carnegie Investment NOM 1 580 886 3,74 5 AGITO HOLDING AS 1 350 000 3,19 6 Saxo Bank A/S NOM 1 079 212 2,55 7 LGT Bank AG NOM 1 016 830 2,40 8 DIAB BADREDDIN 1 001 302 2,37 9 DnB НИ ПАЗАРИ, AKS DNB Bank ASA 988 000 2, 34 10 LENOX PHILIP ALAN 830 583 1,96 11 GISLERØD MAGNE 800 000 1,89 12 SIX SIS AG 25PCT ACCOUNT NOM 624 682 1,48 13 ALSTO CONSULTANCY LT 1 ST FLOOR 5 598 122 1,41 14 Nordnet Bank AB NOM 587 840 1,39 15 BONNON IAN DENNIS 555 074 1,31 16 VERDIPAPIRFONDET DNB V/DNB ASSET 530 380 1,25 17 THEOFANATOS ANDREAS 512 188 1,21 18 KULA INVEST AS 504 362 1,19 19 OMA INVEST AS 500 000 1, 18 20 ШЕСТИ СЕДЕМ КАТО 472 717 1,12 Топ 20 акционери 25 963 990 61,39 Източник: VPS, 17.10.2017 32

Глобален отпечатък активен във всички основни петролни и газови региони Корпоративен щаб: Лондон Операция в 21 офиса в 15 държави Приблизително: 168 FTEs 1 Търгувани на фондовата борса в Осло Без лихвоносен дълг MANAMA SHANGHAI TAINAN DUBAI ABU DHABI KUALA LUMPUR SINGAPORE ISO 9001: 2008 & 18000: 2007 одобри RIO DE JANEIRO Енергийни консултанти в петролния и газовия, офшорните възобновяеми и слънчевите сектори 1) На септември 2017 г. Включва FTE подизпълнители, но изключва ADLER Solar. Adler Solar има

76 служители 33