атрактивно

Клиниките по медицинска естетика са в тенденция в Югоизточна Азия, като излагането на нарастващия потребител от средната класа осигурява плодородна зона за инвестиции в частни инвестиции. L.E.K. Консултинг е видял няколко сделки в Тайланд, Сингапур, Малайзия, Индонезия и Филипините.

И защо не? Перспективите за растеж на индустрията за здраве и уелнес изглеждат стабилни. Разходите за грижа за кожата в повечето части на Югоизточна Азия - с изключение на Тайланд, който е утвърден лидер в това пространство - се зараждат спрямо по-развитите части на Азия.

Както всички категории потребителски разходи, медицинската естетика не е защитена от COVID-19, като блокировките неблагоприятно влияят върху трафика към магазините и икономическото неразположение намалява желанието за харчене. Всъщност пандемията засили фокуса на потребителите върху здравето. Виждаме категории като грижа за кожата, които се възползват от по-малко разходи за грим.

Настройката на медицинските магазини за естетика ги прави по-податливи да се справят със социалното дистанциране в света след заключване, отколкото повечето бизнес модели на дребно. Тъй като потребителите се приспособяват към общуване след COVID-19, очакваме разумно силен възвръщане на разходите, свързани с красотата. Клиниките по естетика обаче ще трябва да подобрят своите санитарни процеси, за да осигурят спокойствие както на клиентите, така и да избегнат инфекции в магазините. Забележка: ние ще анализираме скоростта и формата на възстановяване на COVID-19 в следващите Executive Insights.

С икономическия растеж в по-дългосрочен хоризонт трябва да се очаква значително повишаване не само от нарастващите доходи, но и от нарастващата част от този доход, изразходван за естетика (вж. Фигура 1).

Според нашия опит редица фактори, свързани както с търсенето, така и с предлагането, стимулират растежа в сектора на медицинската естетика. От страна на предлагането, по-голямата наличност, осведоменост и пригодност на медицинската естетика могат да стимулират растежа (вж. Фигура 2).

Наличността произтича от добавянето на клиники и аутлети, които са наблизо и са достъпни за потенциални клиенти. По-големите разходи за маркетинг и обучение на клиентите от тези допълнителни клиники също стимулират по-голямо използване. По същия начин иновациите на продукти и процедури също влияят върху растежа на пазара.

Повишеното приемане на естетични процедури сред различните целеви сегменти, по-честото използване и преминаването към по-високи разходи са ключови двигатели от страна на търсенето на растежа на пазара (вж. Фигура 2). Например в Тайланд индустрията не само успя да стимулира проникването не само сред различните женски сегменти, но също така постигна напредък в привличането на 18-35-годишни мъже в клиники за естетика.

Инвестициите в сектора обаче могат да бъдат трудни. По същество всеки лекар може да закупи подходящо оборудване за стартиране на клиника за грижа за кожата, като предоставя малко от толкова желания „ров“, който би защитил инвеститорите и потребителите срещу погрешно доверие в измамни предприятия.

Инвеститорите в PE трябва да са наясно с три ключови риска, свързани с този сектор:

Голям брой състезатели

Бизнесът на естетичните клиники е силно конкурентен: от една страна имате хирургичните решения, предлагани от пластичните хирурзи. От другата страна са спа центрове и козметици, предлагащи терапии за отслабване или лечение на акне. Смесени с тях са общопрактикуващи лекари и дерматолози. Продуктите, които клиниките често смятат за важен принос за приходите, са изправени пред конкуренция от страна на потребителите, които иначе се обръщат към продуктите за здраве и грижа за кожата на фармацевтичните компании и всички производители на сортове.

Всъщност адресируемият пазар за нехирургична клиника по медицинска естетика (дефиниран като доставчик на услуги, контролиран от квалифициран лекар или клиницист) е около 25% от общите разходи за съответни процедури и продукти (вж. Фигура 3).

Няма или малко бариери за влизане

Силно конкурентната ситуация в Югоизточна Азия съществува, тъй като има малко пречки пред влизането. Това не е особено интензивен капиталов бизнес, нито е възможно да се поддържат диференцирани продукти или услуги за дълго - друга нова процедура винаги е готова да надгради вашите. В проучване на тайландските потребители в три града установихме, че по-голямата част от анкетираните са готови да преминат към други марки, ако са убедени, че продуктите или услугите, предлагани от други оператори, са по-добри (вж. Фигура 4).

Основната причина за смяната на марката е несигурността. Потребителите се чудят дали продуктите и услугите, които използват в момента, са най-добрите за тяхната кожа или осигуряват най-добрата стойност.

Усилено излагане на икономическо забавяне

Друга характеристика, която открихме в нашата обширна работа в това пространство в Югоизточна Азия, е променящото се поведение на потребителите. По време на периоди на икономическа несигурност потребителите променят значително и неблагоприятно своя подход към разходите за естетика. Същото тайландско проучване, описано по-горе, установи, че над 70% от анкетираните в Банкок планират да намалят разходите за естетически услуги - често значително, като преобладаващото мнозинство планира да намали разходите с> 5% - в условията на трудна икономическа среда. Следователно, определянето на времето на потребителския цикъл може да се превърне в пробив за инвестиция в PE.

И така, как инвеститорът в PE намалява тези рискове?

Като се има предвид техния профил на растеж, клиниките по естетика могат да бъдат инвестиция с голям потенциал. Въпреки това съществуват значителни рискове. Изисква се внимателно планиране, включително съображенията, споменати тук, на етапа на усърдие преди сделката.