Продажбата бележи най-голямата сделка на GE до момента в наддаване за малък бизнес с финансови услуги

GE намалява бизнеса си с финансови услуги.

лизингови

Снимка: Bloomberg News

General Electric Co. се съгласи да продаде голяма част от бизнеса си с търговско кредитиране в САЩ на Wells Fargo & Co., крайъгълен камък в бързото излизане на компанията от финансови услуги, което може да й позволи да се откаже от строг регулаторен режим.

Сделката, обявена във вторник, е най-голямата продажба досега в бързото разглобяване на нейния кредитен отдел на GE Capital, който някога е допринесъл приблизително половината от годишните печалби на компанията майка и само миналата година разполага с активи, които ще я превърнат в седмата по големина банка в страната.

General Electric Co. се съгласи да продаде голяма част от бизнеса си с търговско кредитиране в САЩ на Wells Fargo & Co., крайъгълен камък в бързото излизане на компанията от финансови услуги, което може да й позволи да се откаже от строг регулаторен режим.

Сделката, обявена във вторник, е най-голямата продажба досега в бързото разглобяване на нейния кредитен отдел на GE Capital, който някога е допринесъл приблизително половината от годишните печалби на компанията майка и само миналата година разполага с активи, които ще я превърнат в седмата по големина банка в страната.

Финансовите условия на сделката не бяха оповестени.

Продажбата на 32 милиарда долара портфейл от заеми и лизинги на Wells Fargo довежда общата стойност на сделките, които GE е постигнала до повече от 126 милиарда щатски долара, по своята предпочитана мярка, откакто обяви през април намерението си да напусне финансовите услуги. GE казва, че е повече от половината път до разпродажбата на около 260 милиарда долара финансови активи.

Прочетете още

Преместването на GE до голяма степен да излезе от своя филиал за финансови услуги идва след години на недоволство от инвеститорите на GE, които не искаха техните дялове във водеща индустриална компания да се привързват към риска, свързан с гигантски бизнес с кредитиране.

Главният изпълнителен директор на GE Джеф Имелт заяви, че компанията ще даде приоритет на продажбите на кредитния си бизнес в САЩ тази година и че компанията ще кандидатства през 2016 г., за да бъде освободена от определянето си като „системно важна финансова институция“, етикет GE Capital, изискван след финансовата криза, която го подложи на надзор от страна на Федералния резерв.

Сделката във вторник дава по-голямата част от бизнеса с търговско кредитиране на Уелс - нетърпелив купувач, който за пръв път се опита да разграби бизнеса в ранните дни, след като GE обяви, че се продава през април - и оставя малки фрагменти от компанията все още да бъдат продадени тази година, включително единица от 5 милиарда долара, която отпуска заеми на купувачи на франчайзи като ресторанти за бързо хранене. Този франчайз бизнес беше последният дял от GE Capital, пуснат на пазара, тъй като компанията се развихри през огромен обем от продажби това лято. GE Capital очаква и той да бъде продаден до края на годината.

Прочетете още

В допълнение към портфолиото от заеми и лизингови договори на стойност около 32 милиарда щатски долара, звеното за търговско финансиране наема около 3000 работници и се състои от глобалните търговски финанси за търговско разпределение на GE Capital, финансиране от северноамерикански доставчици и корпоративни финанси. Очаква се продажбата да приключи през първото тримесечие на следващата година.

Тим Слоун, ръководител на банкиране на едро в Wells Fargo, нарече придобиването „изключителна възможност“ за заемодателя да задълбочи отношенията и да засили присъствието си на ключови пазари на търговско кредитиране.

Wells Fargo, с активи от 1,73 трилиона долара, остава четвъртата по големина банка зад активите зад 1,83 трилиона долара на Citigroup Inc., според последните тримесечни отчети на банките. Вероятно едва в началото на следващата година Wells Fargo може да надмине Citi по размер на активите, каза Скот Сийфърс, регионален банков анализатор в Sandler O’Neill.

Уелс е активен купувач на активите на GE Capital. Г-н Siefers изчислява, че Wells се е съгласил да придобие или да финансира около 47,5 милиарда долара от активите за продажба.

Изпълнителният директор на Wells Fargo Джон Щутф публично заяви, че има възможности за повече работа с GE след придобиването на портфейл от търговски заеми за недвижими имоти по-рано тази година. Банката също така придоби бизнеса на GE за лизинг в края на септември.

„Вярваме, че историята на GE за свиване на растежа ще даде възможност да се продължи с повишаването“, каза Джефри Уокър, портфолио мениджър в Sarasota, базираната във Флорида Aviance Capital Management LLC, която притежава акции и на двете фирми. „Wells Fargo също трябва да се възползва в дългосрочен план от придобиването на търговските кредитни активи, като диверсифицира активите си и допълва настоящия си бизнес портфейл.“

Wells Fargo прави бизнес с малко повече от една на всеки пет американски компании от средния пазар, сред най-големите позиции на всяка банка, според Крис Макдонел, управляващ директор в изследователската и консултантска консултантска компания Greenwich Associates, която събира отраслова информация за сегмента. Wells Fargo е една от малкото фирми с почти национално присъствие и постоянно се ангажира с бизнеса през различни цикли, каза той. Позицията на GE, от друга страна, е по-скромна в сегмента, но включва връзки с големи и атрактивни компании, добави той.

От април ръководителите на GE Capital се трудят да разпродадат част от бизнеса, започвайки с тези, които най-вероятно ще загубят стойността си и най-ценните си служители, ако изпаднат на пазара, като звеното на Antares на компанията, което отпуска заеми на фирми с частен капитал.

Но за да постигне целите си за бързо свиване на кредитния бизнес и намиране на изход от надзора на Фед, екипът по сделките трябваше да намери купувач за американския бизнес за търговско кредитиране и лизинг, подразделението продаде на Wells във вторник.

Когато GE обяви плановете си през април, компанията фиксира цел от 90 милиарда долара в обявени продажби до края на годината, след което бързо повиши тази цел до 100 милиарда долара или повече. Сега фокусът ще се включи в повече отвъдморски операции на GE Capital, които се очаква да бъдат разпродадени през следващата година.

Акциите на GE нараснаха с 0,3% до $ 28,16 в средната сутрин, докато Wells Fargo нарасна с 0,2% до $ 52,28.

—Лиза Бейлфус допринесе за тази статия.