Някои казват, че нестабилността, а не дългът, е най-добрият начин да мислите за риска като инвеститор, но Уорън Бъфет известен казва, че „Волатилността далеч не е синоним на риск. Така че изглежда интелигентните пари знаят, че дългът - който обикновено участва във фалити - е много важен фактор, когато преценявате колко рискова е една компания. Важно, Photocat A/S (STO: PCAT) носи дълг. Но по-важният въпрос е: колко голям риск създава този дълг?

photocat

Какъв риск носи дългът?

Дългът подпомага бизнеса, докато бизнесът има проблеми с изплащането му, или с нов капитал, или със свободен паричен поток. Ако нещата станат наистина зле, заемодателите могат да поемат контрола върху бизнеса. По-обичайната (но все пак скъпа) ситуация е, когато една компания трябва да разрежда акционерите на евтина цена на акциите, просто за да овладее дълга. Разбира се, дългът може да бъде важен инструмент за бизнеса, особено за капиталовите предприятия. Когато изследваме нивата на дълга, първо разглеждаме нивата на пари в брой и на дълга заедно.

Какво представлява дългът на Photocat?

Както можете да видите по-долу, Photocat имаше ø300.0k дълг към юни 2019 г. спрямо ø1.59m година по-рано. Въпреки това, той има ø1.14m в брой компенсира това, което води до нетни пари в размер на ø843.7k.

Поглед върху задълженията на Photocat

От последния баланс можем да видим, че Photocat е имал пасиви от ø2,75 млн., Дължими в рамките на една година, и задължения от ø1,33 млн., Дължащи се над това. Компенсирайки тези задължения, той разполага с пари в размер на ø1,14 млн., Както и с вземания на стойност ø3,92 млн., Дължими в рамките на 12 месеца. Така че той може да се похвали с ø988.9k по-ликвидни активи от общите пасиви.

Тази краткосрочна ликвидност е знак, че Photocat вероятно може лесно да изплати дълга си, тъй като балансът му далеч не е разтегнат. Най-просто казано, фактът, че Photocat има повече пари, отколкото дълг, може би е добър показател, че може да управлява дълга си безопасно. Няма съмнение, че научаваме най-много за дълга от баланса. Но доходите на Photocat ще повлияят на това как ще се задържи балансът в бъдеще. Така че, когато обмисляте дълг, определено си струва да разгледате тенденцията на печалбите. Щракнете тук за интерактивна снимка.

За 12 месеца Photocat вижда, че приходите му се задържат доста стабилно и не отчита положителни приходи преди лихви и данъци. Въпреки че това не е лошо, бихме предпочели да видим растеж.

И така, колко рискован е Photocat?

Не се съмняваме, че компаниите, които правят загуби, като цяло са по-рискови от печелившите. И факт е, че през последните дванадесет месеца Photocat загуби пари в печалбата преди лихвата и данъка (EBIT). Всъщност, по това време тя изгори ø5.4 милиона пари и направи загуба от ø4.1 милиона. Само с ø843.7k в баланса, изглежда, че скоро ще трябва да набере капитал отново. Като цяло балансът му в момента не изглежда прекалено рисков, но винаги сме предпазливи, докато не видим положителния свободен паричен поток. За по-рискови компании като Photocat винаги обичам да следя дългосрочните тенденции за печалба и приходи. За щастие можете да кликнете, за да видите нашата интерактивна графика за нейната печалба, приходи и оперативен паричен поток.

Разбира се, ако сте от типа инвеститор, който предпочита да купува акции без тежестта на дълга, тогава не се колебайте да откриете нашия изключителен списък с нетни ръстове на паричния прираст днес.

Ние се стремим да ви предоставим дългосрочен фокусиран изследователски анализ, основан на основни данни. Имайте предвид, че нашият анализ може да не вземе предвид последните чувствителни към цените съобщения на компании или качествени материали.

Ако забележите грешка, която изисква корекция, моля, свържете се с редактора на [email protected]. Тази статия от Simply Wall St има общ характер. Това не представлява препоръка за покупка или продажба на акции и не отчита вашите цели или вашето финансово състояние. Просто Wall St няма позиция в споменатите акции. Благодаря ви, че четете.

Повишен
Когато търгувате с Photocat или каквато и да е друга инвестиция, използвайте платформата, считана от мнозина за Портата на професионалистите към световния пазар, Интерактивни брокери. Получавате най-евтината * търговия с акции, опции, фючърси, валута, облигации и фондове в световен мащаб от една интегрирана сметка.

Изчисляване на дисконтиран паричен поток за всеки запас

Просто Wall St прави подробно изчисляване на дисконтирания паричен поток на всеки 6 часа за всеки запас на пазара, така че ако искате да намерите вътрешната стойност на която и да е компания, просто потърсете тук. Безплатно е.

Просто Wall St

Simply Wall St е стартиране на финансови технологии, фокусирано върху предоставянето на безпристрастно, висококачествено изследователско покритие на всяка регистрирана компания в света. Нашият изследователски екип се състои от капиталови анализатори с публичен, пазарен опит. Научете повече за екипа зад Simply Wall St.