Поверителност и бисквитки

Този сайт използва бисквитки. Продължавайки, вие се съгласявате с тяхното използване. Научете повече, включително как да контролирате бисквитките.

съветник

Когато започнете да инвестирате, трябва да осъзнаете, че финансовите съветници и брокерите идват с различни пълномощия, различни такси и различни етични стандарти. Преди да се доверите на някой, който да борави с вашите пари, знайте кой работи за вас.

Самостоятелната търговия може да се хареса като по-евтин и лесен начин за инвестиране, но може да не е във ваш интерес.

Вярно е, че интернет търговията обикновено има по-ниски такси и транзакциите могат да бъдат толкова прости, колкото няколко щраквания. НО ... начинаещите инвеститори може да носят по-голям риск и може да не получат най-добрата цена на акциите, като се справят сами.

Един добър брокер просто може да си струва цената на комисионната. Много брокерски фирми предлагат както търговия, като говорят с брокер, така и като правят поръчка за покупка или продажба онлайн, така че комбинацията от двете може да бъде добър вариант. Фирмите с пълен набор от услуги също могат да предложат достъп до изследвания за дадена компания и други изключителни услуги.

Много инвеститори търсят финансов съветник, който им подхожда дългосрочно, и не вземат само брокера, който отговаря на телефона, когато искат помощ. Потърсете брокер и/или финансов съветник, който надхвърля обикновените инвестиционни препоръки и ще:

  • Помогнете ви да развиете дългосрочни инвестиционни цели и да останете фокусирани.
  • Мозъчна буря за обучение, развитие на идеи и представяне на цялостна картина.
  • Определете специфичната си толерантност към риска и помогнете да балансирате потенциалните си рискове и възвръщаемост.
  • Наблюдавайте и коригирайте своя инвестиционен план, но не гарантирайте резултати.
  • Предоставяйте точна информация и не ви претоварвайте с ненужни данни.
  • Помага ви обективно да ограничите избора си, обсъждате плюсовете и минусите, предлагате подходящи инвестиции.
  • Съсредоточете се върху постигането на целите си, а не върху продажбата на продукти или услуги.
  • Осигурете изследвания, ценови оферти, мнения и препоръки на анализаторите.
  • Помощ за документи, актуализиране, проследяване на инвестиции и история на транзакциите.
  • Разкрийте с желание неговата/нейната комисионна или такси и вашите разходи за всяка транзакция.

Всички те получават някакви плащания

Всички инвестиционни консултанти и търговци на брокери получават заплащане - иначе няма да работят в бизнеса. Тези такси идват под формата на комисионни за продажби, административни и управленски такси, надценки/намаления и/или маркетингови такси. Таксите имат значение - много. Те изяждат печалбите ви и ви оставят по-малко да инвестирате. Обсъдете таксите и услугите, които очаквате ПРЕДИ да инвестирате - етичните, честни съветници не се обиждат.

Попитайте вашия съветник как точно му се плаща. Може да бъде:

  • Такса за управление - процент от стойността на управляваните за вас активи. (Може да бъде от 0,5 до 2,0% годишно.)
  • Такса на час - за времето, прекарано в работа по инвестициите ви. Цените варират в широки граници.
  • Такса за фиксиране - може да се начислява на тримесечие или годишно.
  • Фиксирана такса - например за създаване на план за пенсиониране.
  • Комисионна за продукти, които продават. Примери за това са натоварването от преден край за закупуване на взаимен фонд, такса за предаване за продажба на анюитет, комисионни върху REIT (тръст за инвестиции в недвижими имоти).
  • Някаква комбинация от горното.

Във всяка структура на таксите има плюсове и минуси, така че решете кое ви подхожда най-добре. Добре е да попитате за стойността, която можете да очаквате.

В допълнение към хонорарите на съветниците, помислете и за трите „Es“ за съветници - етика, опит, образование. Всъщност наскоро може би сте чували много шум около „фидуциарното правило“.

Фидуциарно правило?

Инвеститорите често приемат, че съветниците и брокерите действат в най-добрия интерес на клиентите - това е етично задължение, нали? Не винаги.

Според Регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA) нарушението на доверителното мито е жалбата номер едно в арбитражните дела.

Две професии ... два етични стандарта

Финансовият пазар разделя професионалистите на две групи, които работят с индивидуални инвеститори - инвестиционни съветници и брокери-дилъри. Всеки от тях има стандарт на професионална етика.

Инвестиционните консултанти работят по стандарта на „фидуциарно” мито и те трябва да действат в най-добрия интерес на своите клиенти, когато предоставят инвестиционни консултации. Брокерите спазват стандарта за „годност”, когато продават продукти. Това означава, че по същество на клиентите може да бъде продадена инвестиция, стига брокерът да съответства инвестиционната стратегия на инвестиционния профил на клиента за риск, цели, възраст и опит.

Двата етични стандарта - фидуциарно мито спрямо годност - не са еднакви и повечето инвеститори не осъзнават разликата.

Промяната да има едно единно доверително правило предизвика ожесточени дебати и допълнително обърква въпроса. Мнозина се съмняват в единния стандарт, като се съмняват, че той ще предложи на потребителите адекватна защита.

Двете страни на монетата за защита на инвеститорите ...

От една страна са групи като AARP, Consumer Federation of America и финансови организатори. Последните изразяват предпазливост със смесено правило, като предупреждават, че това може да понижи настоящите стандарти за инвестиционни консултанти. Асоциацията на инвестиционните съветници подкрепя стриктните фидуциарни стандарти, както и Северноамериканската асоциация на администраторите на ценни книжа (NASAA), гласът на държавните регулатори на ценни книжа.

От друга страна, брокерската общност се противопоставя на нов стандарт, който според тях може да навреди на отделните инвеститори. Асоциацията на индустрията на ценните книжа и финансовите пазари (SIFMA) поддържа универсално правило за фидуциарно мито. Националната асоциация на застрахователните и финансовите съветници се съгласява да работи за постигане на единно правило, но се опасява, че това може да увеличи разходите, да ограничи достъпа до финансови продукти/услуги и да не защити потребителите.

Кой решава?

Законът на Дод-Франк, в усилията си да защити отделните инвеститори от финансови клопки, поставя Американската комисия по ценни книжа и борси (SEC) на горещото място. SEC твърди, че много инвеститори са объркани от различните стандарти на грижа, които се прилагат за инвестиционни консултанти и брокери.

Относно тези пълномощия ...

Също толкова важни, колкото и етиката, са пълномощията на съветниците или какъв тип образование имат.

Финансовите професионалисти искат сертификати и лицензи да се предлагат на пазара, особено за инвеститори с гнездови яйца. Проучване на фондация FINRA показва, че почти половината от пенсионираните инвеститори са по-склонни да получат финансови съвети от някой, който има професионално предназначение.

Но финансовите обозначения са буквално азбучна супа от съкращения и потребителите се борят да разберат разликата. Ето няколко:

  • CFP - сертифициран финансов плановик
  • CIC - дипломиран инвестиционен съветник
  • AAMS - акредитиран специалист по управление на активи
  • CAM - Chartered Asset Manager
  • CEP - Сертифициран планиращ имот ...

Има още десетки. FINRA наблюдава база данни с около 150 от тези сертификати, като около половината от тях се използват във финансовата индустрия.

Въпреки че повечето финансови професионалисти са компетентни, експертите предполагат, че потребителите не могат да различат разликата между строгостта и образованието зад различни акредитиви. Някои обозначения, като дипломиран експерт-счетоводител или CPA, изискват висше образование, сертифициране на тестове и продължаващо обучение. Други могат да бъдат уикенд клас. За съжаление, много идентификационни данни звучат подобно, но не са.

Ако искате да знаете образованието за съветник, преди да им дадете парите си за инвестиране, просто попитайте съветника или се консултирайте с вашия държавен регулатор на ценни книжа. (Инвестиционните посредници, управляващи клиентски активи с над 100 милиона долара, трябва да се регистрират в SEC. Тези, които управляват по-малко пари, се регистрират в държавата, където се намира основният им офис.)