Софтуерът изяжда света.

защо

Повече от 10 години след пика на dot-com балона от 90-те, десетина нови интернет компании като Facebook и Twitter предизвикват противоречия в Силициевата долина поради бързо нарастващите си оценки на частния пазар и дори от време на време успешно IPO. С белези от разцвета на Webvan и Pets.com, все още свежи в психиката на инвеститорите, хората се питат: „Това не е ли просто опасен нов балон?“

Аз, заедно с други, спорим от другата страна на делото. (Аз съм съосновател и генерален партньор на фирмата за рисков капитал Andreessen-Horowitz, която е инвестирала във Facebook, Groupon, Skype, Twitter, Zynga и Foursquare, наред с други. Аз също съм инвеститор в LinkedIn.) Ние вярваме, че много от изтъкнатите нови интернет компании изграждат истински, с висок растеж, голям марж, силно защитим бизнес.

Днешният фондов пазар всъщност мрази технологиите, както показват ниските съотношения цена/печалба за големите публични технологични компании. Apple например има съотношение P/E около 15,2 - приблизително същото като по-широкия фондов пазар, въпреки огромната рентабилност и господстващо положение на пазара (Apple през последните няколко седмици стана най-голямата компания в Америка, съдейки по пазарната капитализация, надминавайки Exxon Mobil). И, може би най-показателното, не можете да имате балон, когато хората непрекъснато крещят „Bubble!“

Но твърде много от дебата все още е около финансовата оценка, за разлика от основната присъща стойност на най-доброто от новите компании в Силициевата долина. Моята собствена теория е, че сме в средата на драматична и широка технологична и икономическа промяна, при която софтуерните компании са готови да поемат големи части от икономиката.

Все повече и повече големи бизнеси и индустрии се управляват със софтуер и се предоставят като онлайн услуги - от филми до земеделие до национална отбрана. Много от победителите са предприемачески технологични компании в стил Силициевата долина, които нахлуват и отменят утвърдени индустриални структури. През следващите 10 години очаквам много повече индустрии да бъдат прекъснати от софтуера, като нови компании, които побеждават в Силициевата долина, правят прекъсването в повече случаи, отколкото не.

Защо се случва това сега?

Шест десетилетия в компютърната революция, четири десетилетия от изобретяването на микропроцесора и две десетилетия в възхода на съвременния Интернет, цялата технология, необходима за трансформиране на индустриите чрез софтуер, най-накрая работи и може да бъде широко разпространена в глобален мащаб.

Понастоящем над два милиарда души използват широколентовия интернет, отколкото преди около 50 милиона преди десетилетие, когато бях в Netscape, компанията, чийто съосновател съм. През следващите 10 години очаквам поне пет милиарда души по целия свят да притежават смартфони, предоставяйки на всеки човек с такъв телефон незабавен достъп до пълната мощ на Интернет, всеки момент от всеки ден.

Отзад, инструментите за софтуерно програмиране и интернет-базирани услуги улесняват стартирането на нови глобални софтуерни стартиращи компании в много индустрии - без да е необходимо да инвестирате в нова инфраструктура и да обучавате нови служители. През 2000 г., когато моят партньор Бен Хоровиц беше главен изпълнителен директор на първата компания за изчислителни облаци, Loudcloud, цената на клиент, работещ с основно интернет приложение, беше около 150 000 долара на месец. Пускането на същото приложение днес в облака на Amazon струва около 1500 долара на месец.

С по-ниски стартови разходи и значително разширен пазар за онлайн услуги, резултатът е глобална икономика, която за първи път ще бъде напълно цифрово свързана - мечтата на всеки кибервизионер от началото на 90-те години, накрая доставена, пълно поколение по късно.

Може би най-драматичният пример за този феномен на софтуер, който яде традиционен бизнес, е самоубийството на Borders и съответния възход на Amazon. През 2001 г. Borders се съгласи да предаде своя онлайн бизнес на Amazon под теорията, че онлайн продажбите на книги са нестратегически и маловажни.

Днес най-големият продавач на книги в света, Amazon, е софтуерна компания - неговата основна способност е невероятният софтуерен двигател за продажба на почти всичко онлайн, без да са необходими магазини. На всичкото отгоре, докато Borders се блъскаше в предстоящия фалит, Amazon пренареди своя уебсайт, за да популяризира своите цифрови книги Kindle за първи път за физически книги. Сега дори самите книги са софтуер.

Днес най-голямата видео услуга по брой абонати е софтуерна компания: Netflix. Как Netflix изкорми Blockbuster е стара история, но сега други традиционни доставчици на развлечения са изправени пред същата заплаха. Comcast, Time Warner и други реагират, превръщайки се в софтуерни компании с усилия като TV Everywhere, която освобождава съдържанието от физическия кабел и го свързва към смартфони и таблети.

Днешните доминиращи музикални компании също са софтуерни компании: iTunes на Apple, Spotify и Pandora. Традиционните звукозаписни компании все повече съществуват само за да предоставят на тези софтуерни компании съдържание. Приходите на индустрията от цифрови канали възлизат на 4,6 милиарда долара през 2010 г., нараствайки до 29% от общите приходи от 2% през 2004 г.

Днес най-бързо развиващите се развлекателни компании са производители на видеоигри - отново софтуер - като индустрията нарасна до 60 млрд. Долара от 30 млрд. Долара преди пет години. И най-бързо развиващата се голяма компания за видеоигри е Zynga (производител на игри, включително FarmVille), която доставя своите игри изцяло онлайн. Приходите на Zynga за първото тримесечие нараснаха до 235 милиона долара тази година, повече от двойно по-големи приходи от година по-рано. Rovio, производител на Angry Birds, се очаква да изчисти приходи от 100 милиона долара тази година (компанията почти бе фалирала, когато дебютира с популярната игра на iPhone в края на 2009 г.). Междувременно традиционните мощни за видеоигри като Electronic Arts и Nintendo наблюдават стагнация и спад в приходите.

Най-добрата нова компания за продуциране на филми от много десетилетия, Pixar, беше софтуерна компания. Дисни - Дисни! - трябваше да купи Pixar, софтуерна компания, за да остане актуален в анимационните филми.

Фотографията, разбира се, беше изядена от софтуер отдавна. На практика е невъзможно да закупите мобилен телефон, който не включва софтуерна камера, а снимките се качват автоматично в Интернет за постоянно архивиране и глобално споделяне. Компании като Shutterfly, Snapfish и Flickr влязоха на мястото на Kodak.

Днес най-голямата платформа за директен маркетинг е софтуерна компания - Google. Сега към него се присъединиха Groupon, Living Social, Foursquare и други, които използват софтуер, за да ядат търговската индустрия на дребно. Groupon е генерирал над 700 милиона долара приходи през 2010 г., след като е работил само две години.

Днес най-бързо развиващата се телекомуникационна компания е Skype, софтуерна компания, току-що закупена от Microsoft за 8,5 милиарда долара. CenturyLink, третата по големина телекомуникационна компания в САЩ, с пазарна капитализация от 20 милиарда щатски долара, имаше 15 милиона линии за достъп в края на 30 юни - намалява с годишен темп от около 7%. С изключение на приходите от придобиването на Qwest, приходите на CenturyLink от тези наследени услуги са намалели с повече от 11%. Междувременно двете най-големи телекомуникационни компании, AT&T и Verizon, оцеляха, като се трансформираха в софтуерни компании, като си партнираха с Apple и други производители на смартфони.

LinkedIn е най-бързо развиващата се днес компания за подбор на персонал. За първи път в LinkedIn служителите могат да поддържат собствени автобиографии за подбор на персонал, които да търсят в реално време - давайки възможност на LinkedIn да изяде доходната индустрия за набиране на 400 милиарда долара.

Софтуерът изяжда и голяма част от веригата на стойността на индустриите, които се разглеждат като предимно съществуващи във физическия свят. В съвременните автомобили софтуерът управлява двигателите, контролира функциите за безопасност, забавлява пътниците, насочва шофьорите до дестинации и свързва всеки автомобил с мобилни, сателитни и GPS мрежи. Дните, в които почитателят на автомобила може да ремонтира собствената си кола, са отдавна отминали, главно поради високото съдържание на софтуер. Тенденцията към хибридни и електрически превозни средства само ще ускори смяната на софтуера - електрическите автомобили са напълно контролирани от компютър. А създаването на софтуерни автомобили без шофьори вече е в ход в Google и големите автомобилни компании.

Днешният водещ търговец на дребно в реалния свят, Wal-Mart, използва софтуер за захранване на своите логистични и дистрибуторски възможности, който използва, за да смаже конкуренцията си. По същия начин и за FedEx, който най-добре се смята за софтуерна мрежа, която случайно има прикачени камиони, самолети и разпределителни центрове. А успехът или провалът на авиокомпаниите днес и в бъдеще зависи от способността им да определят цените на билетите и да оптимизират правилно маршрутите и добивите - със софтуер.

Петролните и газовите компании са ранни иноватори в суперкомпютрите и визуализацията и анализа на данни, които са от решаващо значение за днешните усилия за проучване на нефт и газ. Селското стопанство все повече се задвижва и от софтуер, включително сателитен анализ на почвите, свързани със софтуерни алгоритми за избор на семена на акър.

Индустрията на финансови услуги е видимо трансформирана от софтуера през последните 30 години. Практически всяка финансова транзакция, от някой, който купува чаша кафе до някой, който търгува трилион долара деривати за кредитно неизпълнение, се извършва в софтуер. И много от водещите иноватори във финансовите услуги са софтуерни компании, като Square, която позволява на всеки да приема плащания с кредитни карти с мобилен телефон, и PayPal, които генерират над 1 милиард долара приходи през второто тримесечие на тази година, нагоре 31% спрямо предходната година.

Според мен здравеопазването и образованието са следващата основна софтуерна трансформация. Моята фирма за рисков капитал подкрепя агресивни стартиращи компании и в двете гигантски и критични индустрии. Вярваме, че и двете индустрии, които в миналото са били силно устойчиви на предприемачески промени, са подготвени за бакшиши от страхотни нови предприемачи, ориентирани към софтуера.

Дори националната отбрана е все по-базирана на софтуер. Съвременният боен войник е вграден в мрежа от софтуер, който осигурява разузнаване, комуникации, логистика и насоки за оръжия. Софтуерните безпилотни летателни апарати изстрелват въздушни удари, без да излагат на риск човешките пилоти. Разузнавателните агенции извършват мащабно извличане на данни със софтуер за разкриване и проследяване на потенциални терористични заговори.

Компаниите във всяка индустрия трябва да приемат, че идва революция в софтуера. Това включва дори индустрии, които днес са базирани на софтуер. Големите действащи софтуерни компании като Oracle и Microsoft са все по-застрашени от неподходящост от нови софтуерни предложения като Salesforce.com и Android (особено в свят, в който Google притежава основен производител на слушалки).

В някои индустрии, особено тези с тежък компонент от реалния свят, като петрол и газ, софтуерната революция е преди всичко възможност за операторите. Но в много индустрии новите софтуерни идеи ще доведат до появата на нови стартиращи компании в стил Силициева долина, които безнаказано нахлуват в съществуващите отрасли. През следващите 10 години битките между титулярите и софтуерните бунтовници ще бъдат епични. Джоузеф Шумпетер, икономистът, който е въвел термина „творческо унищожение“, би бил горд.

И докато хората, които гледат стойностите на своите 401 (k) скачат нагоре и надолу през последните няколко седмици, може да се съмняват, това е изключително положителна история за американската икономика, по-специално. Не е случайно, че много от най-големите скорошни технологични компании - включително Google, Amazon, eBay и други - са американски компании. Нашата комбинация от страхотни изследователски университети, рискова бизнес култура, дълбоки пулове от капиталов капитал, търсещ иновации, и надежден бизнес и договорно право е безпрецедентен и несравним в света.

И все пак сме изправени пред няколко предизвикателства.

На първо място, всяка нова компания днес се изгражда в лицето на масивни икономически противоположни ветрове, което прави предизвикателството далеч по-голямо, отколкото беше през относително доброто 90-те. Добрата новина за изграждането на компания по време на това е, че компаниите, които успеят, ще бъдат изключително силни и устойчиви. И когато икономиката най-накрая се стабилизира, внимавайте - най-доброто от новите компании ще расте още по-бързо.

На второ място, много хора в САЩ и по света нямат образование и умения, необходими за участие в страхотните нови компании, излезли от софтуерната революция. Това е трагедия, тъй като всяка компания, с която работя, е абсолютно гладна за талант. Квалифицираните софтуерни инженери, мениджъри, търговци и търговци в Силициевата долина могат да натрупат десетки високоплатени оферти за работа по всяко време, когато пожелаят, докато националната безработица и непълно работно място е високо до небето. Този проблем е дори по-лош, отколкото изглежда, защото много работници в съществуващите индустрии ще бъдат блокирани от грешната страна на софтуерно-базираните смущения и може никога повече да не могат да работят в своите области. Няма друг начин за преодоляване на този проблем освен образованието и имаме дълъг път.

И накрая, новите компании трябва да докажат своята стойност. Те трябва да изградят силни култури, да зарадват своите клиенти, да установят свои собствени конкурентни предимства и да, да оправдаят нарастващите си оценки. Никой не трябва да очаква да бъде лесно да се изгради нова, със софтуер задвижвана компания в утвърдена индустрия. Това е брутално трудно.

Имам привилегията да работя с някои от най-добрите от новата порода софтуерни компании и мога да ви кажа, че те са наистина добри в това, което правят. Ако се представят според очакванията на мен и другите, те ще бъдат изключително ценни крайъгълни компании в световната икономика, ядещи пазари, далеч по-големи от технологичната индустрия, която в исторически план е успявала да преследва.

Вместо да разпитваме непрекъснато техните оценки, нека се опитаме да разберем как новото поколение технологични компании правят това, което правят, какви са по-широките последици за бизнеса и икономиката и какво можем да направим колективно за разширяване на броя на създадените нови софтуерни компании в САЩ и по света.

Това е голямата възможност. Знам къде поставям парите си.

Първоначално публикувано в The Wall Street Journal на 20 август 2011 г.